強化全鏈條追訴 多部門聯(lián)動嚴打財務造假

　　美尚生態(tài)和金通靈12月16日晚間相繼發(fā)布涉普通代表人訴訟公告，釋放出相關部門嚴打財務造假、加大民事追責力度的最新信號。除面臨民事追償外，兩家公司此前均因其相關文件虛假記載事項遭到行政處罰。上述情況表明，全方位立體化追責財務造假力度不斷加大。

　　業(yè)內人士認為，雖然目前公告涉案金額較低，但隨著符合條件投資者的加入，訴訟金額料大幅增加。在法治供給不斷增強的背景下，多部門聯(lián)動更加緊密，不敢造假、不能造假、自覺規(guī)范、不踩紅線的法治化市場環(huán)境有望加快形成。

　　擬采用普通代表人訴訟

　　可以看到，兩宗虛假陳述責任糾紛案審理均擬采用普通代表人訴訟程序，且是人數(shù)不確定的普通代表人訴訟，屬于證券群體性糾紛代表人訴訟。

　　美尚生態(tài)案中，12名自然人投資者構成的原告方，對美尚生態(tài)等被告方提起訴訟。鑒于該案審理擬適用代表人訴訟程序，且尚未開庭審理，公司最終涉訴金額存在不確定性，暫無法判斷對公司本期利潤或期后利潤的影響。

　　金通靈案中，原告方10名投資者，對金通靈等被告提起訴訟，相關情形與美尚生態(tài)案類似，公司最終涉訴金額存在不確定性。

　　業(yè)內人士表示，雖然上述兩個案件目前公告涉案金額較低，但隨著符合條件投資者加入，訴訟金額料將大幅增加。

　　上海久誠律師事務所律師許峰認為，針對信息披露違法違規(guī)行為發(fā)起代表人訴訟，尤其是特別代表人訴訟，能夠依法提高“關鍵少數(shù)”的違法違規(guī)成本，威懾潛在違法者。目前，普通代表人訴訟發(fā)起案例日漸增多，建議尤其需要針對一些違規(guī)性質惡劣的公司發(fā)起特別代表人訴訟。

　　增強立體化追責力度

　　除將面臨上述民事追償外，美尚生態(tài)、金通靈此前均因其相關文件虛假記載事項遭到行政處罰。例如，美尚生態(tài)4月21日晚間發(fā)布關于公司收到深圳證監(jiān)局行政監(jiān)管措施決定書的公告。經查，公司存在財務會計核算不規(guī)范、未按規(guī)定履行信息披露義務等問題。證監(jiān)會早前出具的行政處罰決定書決定對美尚生態(tài)責令改正，給予警告，并處以1330萬元罰款；對時任美尚生態(tài)董事長王迎燕給予警告，處以1510萬元罰款，并采取終身市場禁入措施，并對其他當事人作出相關處罰。

　　再如，江蘇證監(jiān)局網(wǎng)站1月2日向金通靈及相關責任人發(fā)出行政處罰決定書，針對公司財務造假等問題，江蘇證監(jiān)局決定對金通靈責令改正、給予警告并處以罰款，并對相關責任人給予警告并處罰款。

　　“此次美尚生態(tài)、金通靈以及相關高管、中介機構，在前期已接受行政處罰的基礎上，又遭到民事追責，充分體現(xiàn)了有關部門增強立體化追責力度的決心，將助力形成相關利益主體不敢配合財務造假的法律環(huán)境。”深圳大學法學院副教授呂成龍稱。

　　“懲首惡”“追幫兇”

　　兩宗訴訟案件，既體現(xiàn)了“懲首惡”也體現(xiàn)了“追幫兇”。

　　“懲首惡”意味著要明確責任，區(qū)分主次責任，確保責任追究的準確性。在美尚生態(tài)案中，法院判令王迎燕賠償各原告損失，判令王迎燕向原告代表人賠償通知費，判令其他被告對上述訴訟請求承擔連帶賠償責任，該案的受理費、公告費等訴訟費用由被告共同承擔?！白穾蛢础币馕吨獙χ薪闄C構獨立性缺失等違法行為堅決予以嚴懲。在兩宗訴訟案件中，多家證券公司、會計師事務所、律師事務所被推上法庭。

　　中國人民大學法學院教授劉俊海認為，相關部門嚴格落實上市公司主體責任與中介機構責任“一案雙查”，對違規(guī)的中介機構作出行政處罰、追究民事賠償責任，將督促、警示“看門人”切實歸位盡責。